Questions Fréquemment Posées

FAQ à propos de Elementum Metals Exchange Traded Commodities

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Les ETC du Elementum Metals sont des produits négociés en bourse liés à la performance du métal qu'ils représentent.

Les ETC du Elementum Metals sont liés à l'or, l'argent, le platine, le palladium, le cuivre et le nickel.

Les ETC Elementum Metals offrent aux investisseurs un moyen d'investir dans des métaux physiques sans avoir à en prendre livraison, et de permettre aux investisseurs d'acheter et de vendre des ETC Elementum Metals sur les bourses où ils sont cotés pour être négociés.

Oui. Les ETC du Elementum Metals sont physiquement garantis par les métaux auxquels ils sont liés.

Le métal utilisé pour garantir les ETCs du Elementum Metals est détenu dans des chambres fortes sécurisées pour le compte de l'émetteur Elementum Metals dans des endroits situés au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et en Suisse.

Les métaux précieux sont détenus dans des comptes alloués ségrégués.

Les métaux de base sont détenus dans des comptes de dépôt de métaux ségrégués.

Le principal dépositaire est Atomyze AG, basé en Suisse.

Le métal précieux peut être identifié par le dépositaire sur la base d'une combinaison de critères: 

  1. le nom du raffineur;

  2. le numéro de série; 

  3. son année de fabrication; 

  4. son poids et/ou;

  5. sa composition et sa pureté ("essai").  

Le métal de base peut être identifié par le dépositaire sur la base d'une combinaison de critères: 

  1. le nom du producteur;

  2. la marque;

  3. le numéro de lot;

  4. le numéro de la liasse;

  5. le poids brut et net et/ou;

  6. la qualité du métal.

Elementum Metals publie une liste des barres spécifiques de métaux précieux physiques identifiées par leur numéro de série (la "liste des barres") qui sont détenues dans des comptes alloués sur www.elementummetals.com.

Elementum Metals publie une liste quotidienne des lots spécifiques de métaux de base physiques identifiés par leurs numéros de lot et de liasse (la "liste des lots") qui sont détenus dans des comptes hors mandat sur www.elementummetals.com.

Les métaux précieux sont stockés par The Brink's Company et ICBC Standard Bank plc.


Les métaux de base sont stockés par Metaal Transport B.V.

Oui. Dans le cas du Elementum Physical Gold ETC, les détenteurs d'ETC ont le droit de recevoir la livraison de lingots d'or physiques sur demande et sous certaines conditions.

Oui.

Les métaux précieux détenus pour garantir les ETC Elementum Metals répondent aux normes de "bonne livraison" fixées par la London Bullion Market Association (la "LBMA") dans le cas de l'or et de l'argent et par le London Platinum and Palladium Market (le "LPPM") dans le cas du platine et du palladium.

Les métaux de base répondent aux normes de qualité fixées par le London Metal Exchange (le "LME").

Les normes d'assurance qualité définies par la LBMA, la LPPM et la LME contribuent largement à garantir des normes élevées en matière de provenance du métal.

Les métaux proviennent, dans la mesure du possible, de producteurs et de fournisseurs de métaux qui ont confirmé leur respect des objectifs de développement durable de l'Agenda 2030 des Nations unies et d'autres initiatives mondiales en matière de développement durable et d'exploitation minière responsable.

Bien que ces normes placent ces ETC Securities à l'avant-garde des initiatives responsables, il n'existe pas d'approche unique pour les exigences ESG et ISR. Cependant, toutes les mesures ont été prises pour s'assurer que les investisseurs ont la possibilité de décider par eux-mêmes si ces produits répondent à leurs propres normes.

Le droit au métal est la quantité de métal physique qui garantit le titre ETC. Le droit au métal est réduit quotidiennement d'une quantité de métal égale au ratio des frais totaux (en appliquant le taux annuel et en le divisant par 365).

Dans le cas de l'or, le montant est exprimé en onces troy fines arrondies à la troisième décimale.
Dans le cas de l'argent, du platine et du palladium, le montant est exprimé en onces troy arrondies à la troisième décimale.
Dans le cas du cuivre et du nickel, le montant est exprimé en tonnes métriques arrondies à huit décimales.

L'allocation métallique pour les ETC du Elementum Metals est publiée sur www.elementummetals.com chaque jour ouvrable.

Les investisseurs peuvent acheter et vendre les ETC du Elementum Metals sur les bourses où ils sont admis à la négociation.

Les ETC du Elementum Metals sont cotés à la Bourse de Londres (en USD et en GBp), à la Borsa Italiana (en EUR), à Xetra (en EUR) et à SIX (en CHF).

La valeur en espèces est égale au droit au métal multiplié par le prix au comptant du métal physique concerné. Cette valeur ne tient pas compte de l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur à la bourse.

Le "prix au comptant" des métaux précieux est basé sur une moyenne de toutes les offres d'achat et de vente sur le marché pour ce métal spécifique. Le "prix au comptant" des métaux de base est le prix de règlement en espèces du LME, qui est le dernier prix de l'offre en espèces pour le métal de base concerné pendant la journée de négociation.

Le prix au comptant est publié par la LBMA (pour l'or et l'argent) ou le London Metal Exchange (LME) (pour le platine, le palladium, le cuivre et le nickel) sur leurs sites web.

Tous les investissements financiers comportent un élément de risque. La valeur des ETC du Elementum Metals évolue dans le temps en fonction des mouvements du prix du métal physique sous-jacent et un investisseur peut ne pas récupérer l'intégralité du montant initialement investi.

Le prix des Elementum Metals ETC est une fonction de l'offre et de la demande parmi les investisseurs qui souhaitent acheter et vendre et de l'écart entre l'offre et la demande cotées par les teneurs de marché sur la bourse.

L'écart entre les cours acheteur et vendeur variera de temps à autre en fonction du volume de négociation et de la liquidité du marché. L'écart diminue généralement si les ETC Securities ont un volume de négociation et une liquidité du marché élevés, et augmente si les Elementum Metals ETC ont un volume de négociation, une liquidité du marché et une volatilité du marché faibles.

FAQ about Digital / Tokenization

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Les ETC du Elementum Metals sont eux-mêmes des produits négociés en bourse (ETC) adossés à un métal physique et liés à la performance de ce métal. Les ETC Elementum Metals se négocient sur les marchés boursiers de la même manière que les actions.

Les métaux détenus par les ETC Elementum Metals sont convertis en actifs numériques à l'aide de la technologie DLT (Digital Ledger Technology) développée par Atomyze. La transparence au sein de l'écosystème d'Atomyze permet à chacun d'avoir une vision claire du registre actualisé des enregistrements de propriété.

Atomyze est une plateforme de tokenisation, développée à l'aide de la technologie blockchain Hyperledger Fabric. L'écosystème facilite la tokenisation des métaux et permet à ces actifs numériques d'être échangés de manière simple et sécurisée avec des enregistrements clairs de la propriété.

La tokénisation désigne le processus de conversion d'actifs réels en actifs numériques. Les actifs numériques sont ensuite liés à des jetons.

Hyperledger Fabric est une technologie d'IBM. Plutôt qu'un système ouvert et sans autorisation, Fabric offre une plateforme évolutive et sécurisée qui prend en charge les transactions privées et les contrats confidentiels.

Accessibilité : il est possible d'accéder aux actifs symbolisés par des jetons dans le monde entier, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

Immuabilité : la propriété des jetons ne peut être supprimée. En cas de litige, les conflits peuvent être résolus rapidement en consultant les registres immuables de propriété.

Transférabilité : les jetons peuvent facilement être transférés d'une personne à une autre.

Transparence : comme chaque enregistrement de la propriété sera conservé sur un grand livre partagé et immuable, personne ne peut se tromper.

Rentabilité : les actifs tokenisés réduisent les frais car on supprime l'intervention d'intermédiaires qui limitent souvent l'accessibilité des investissements. 

Propriété fractionnée : lorsque les actifs sont numérisés, ils deviennent hautement divisibles. Ainsi, les investisseurs peuvent investir dans de petits pourcentages d'actifs symbolisés, ce qui améliore la liquidité.

Transactions rapides et moins chères : le processus de transaction et d'échange de transfert est automatisé, ce qui accélère l'exécution des transactions et réduit les frais de transaction.

Une base d'investisseurs plus large : la propriété fractionnée des actifs numériques élargit la base d'investisseurs. La tokénisation ouvrirait des opportunités à un nouveau groupe d'investisseurs et leur permettrait de diversifier leur portefeuille d'investissements dans des actifs qu'ils ne pouvaient pas se permettre auparavant.

La DLT est un système numérique qui enregistre les transactions de manière chronologique tout en les stockant et en les vérifiant simultanément sur différents sites et nœuds (ordinateurs et dispositifs). Contrairement aux bases de données traditionnelles, tous les DLT sont décentralisés. Les informations ne sont pas stockées dans un lieu central, mais des copies numériques sont dispersées et sauvegardées sur le réseau, éliminant ainsi toute source unique de défaillance.

Une blockchain est une chaîne de blocs, où les blocs sont des informations numériques qui sont stockées dans une base de données publique (la chaîne). Chaque nouveau bloc est lié au précédent dans l'ordre chronologique par une signature cryptographique appelée "hash". 

La DLT n'a pas besoin d'avoir ses données structurées en blocs et enchaînées les unes aux autres, par le biais d'une "signature numérique" connue sous le nom de hash. Il s'agit simplement d'une base de données numérique répartie sur plusieurs sites, régions ou participants. Toutes les blockchains sont des formes de DLT, mais toutes les DLT ne sont pas des blockchains.

  1. Comme chaque bloc contient le hachage du bloc précédent, si un bloc est altéré, la Blockchain devient invalide. En effet, le hachage du bloc précédent ne correspondra plus au hachage du bloc suivant. Par conséquent, la propriété du hachage empêche le piratage de la blockchain. 

  2. La blockchain utilise la preuve de travail (POW), qui est un algorithme qui ralentit la création de nouveaux blocs à 10 minutes. Cela empêche le piratage, car il faut calculer la POW pour tous les autres blocs afin d'en altérer un seul, ce qui est presque impossible. 

  3. La blockchain est un réseau P2P auquel tout le monde peut adhérer. Si un nouveau bloc est créé, il est envoyé à tout le monde et chaque nœud le vérifie pour s'assurer qu'il n'a pas été falsifié. Si 51 % du réseau l'approuve, le bloc est ajouté.

  1. Les chaînes de blocs sont décentralisées, ce qui signifie que le pouvoir est partagé entre tous les membres du réseau. 

  2. Frais réduits par rapport aux banques et aux institutions financières. 

  3. Haute sécurité. Pour tenter de pirater la blockchain, il faut trafiquer tous les blocs, refaire le POW de chacun d'entre eux et prendre le contrôle de 51 % du réseau, ce qui est pratiquement impossible.

  4. La blockchain est un grand livre public et immuable et peut donc faire office de source unique de vérité.