Preguntas Frecuentes

FAQ sobre Elementum Metals Exchange Traded Commodities

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Los ETCs del Elementum Metals son materias primas negociadas en bolsa vinculadas al rendimiento del precio al contado del metal que representan.

Los ETC del Elementum Metals están vinculados al oro, la plata, el platino, el paladio, el cobre, el níquel, el níquel neutro en carbono y un índice de vehículos eléctricos.

Los ETCs del Elementum Metals ofrecen a los inversores un medio para invertir en metales físicos, sin la necesidad de recibir dichos metales físicamente, y para permitir a los inversores comprar y vender ETCs del Elementum Metals en las bolsas de valores en las que cotizan.

Sí. Los ETCs del Elementum Metals están respaldados físicamente por los metales a los que están vinculados.

El metal utilizado para respaldar los ETC de Elementum Metals se mantiene en bóvedas seguras en nombre del emisor Elementum Metals en lugares del Reino Unido, los Países Bajos y Suiza.

Los metales preciosos se guardan en cuentas divididas. 

Los metales comunes se guardan en cuentas de custodia de metales divididas.

El custodio principal es Eternyze AG, con sede en Suiza.

El custodio puede identificar el metal precioso basándose en una combinación de parámetros: 

1. el nombre del refinador

2. el número de serie 

3. su año de fabricación 

4. su peso y/o;

5. su composición y pureza (“ensayo”).  

Base metal can be identified by the custodian based on a combination of criteria: 

  1. El custodio puede identificar el metal común basándose en una combinación de parámetros: 

    1. el nombre del productor

    2. la marca

    3. el número de lote

    4. el número de identificación del paquete

    5. el peso bruto y neto y/o;

    6. la calidad del metal.

Elementum Metals publica una lista de los lingotes específicos de metales preciosos físicos, identificados por sus números de serie (la "Lista de Metales"), que se guardan en cuentas asignadas en www.elementummetals.com.

 

Elementum Metals publica una lista diaria de los lotes específicos de metales básicos físicos identificados por sus números de lote y de paquete (la "Lista de Metales") que se mantienen en cuentas fuera de garantía en www.elementummetals.com.

Los metales preciosos son almacenados por The Brink's Company e ICBC Standard Bank plc.


Los metales comunes son almacenados por Metaal Transport B.V.

Sí. En el caso del Elementum Physical Gold ETC, los titulares del ETC tienen el derecho a recibir lingotes de oro físicos si lo solicitan previamente.

Sí.

Los metales preciosos guardados para respaldar los ETCs del Elementum Metals cumplen las estándares de "Good Delivery" establecidos por la London Bullion Market Association (la "LBMA"), en el caso del oro y la plata, y el London Platinum and Palladium Market (el "LPPM") en el caso del platino y el paladio. 

Los metales básicos cumplen las normas de calidad establecidas por la Bolsa de Metales de Londres (la "LME").

Las normas de garantía de calidad establecidas por la LBMA, la LPPM y la LME contribuyen en gran medida a garantizar un alto nivel de calidad en la procedencia del metal.

Los metales se obtienen sobre la base de los mejores esfuerzos de los productores y proveedores de metales que han confirmado su cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la Agenda 2030 de la ONU y otras iniciativas mundiales en materia de desarrollo sostenible y minería responsable.

Aunque estas normas sitúan a estos valores ETC en la vanguardia de las iniciativas responsables, no existe un enfoque único para los requisitos ESG e SRI. Sin embargo, se han tomado todas las medidas para garantizar que los inversores tengan la capacidad de decidir por sí mismos si estos productos cumplen con sus propias normas.

El derecho al metal es la cantidad de metal físico que respalda los ETCs del Elementum Metals. El derecho a los metales se reduce diariamente en una cantidad de metal igual al coeficiente de gastos totales (aplicando la tasa anual y dividiendo por 365).

En el caso del oro, el importe se expresa en onzas troy finas redondeadas al tercer decimal.
En el caso de la plata, el platino y el paladio, el importe se expresa en onzas troy redondeadas a tres decimales.
En el caso del cobre y el níquel, la cantidad se expresa en toneladas métricas redondeadas a ocho decimales.

El derecho al metal de los ETCs del Elementum Metals se publica en www.elementummetals.com cada día laborable.

Los inversores pueden comprar y vender ETCs del Elementum Metals directamente en las bolsas de valores en las que cotizan, o a través de intermediarios financieros como gestores patrimoniales y plataformas de inversión.

Los ETCs de Elementum Metals cotizan en la Bolsa de Londres (en USD y GBp), Borsa Italiana (en EUR), Xetra (en EUR) y SIX (en CHF).

El valor monetario es igual al derecho sobre el metal multiplicado por el precio al contado del metal físico correspondiente. No se tiene en cuenta el diferencial de compra/venta en bolsa.

El precio al contado es el precio de compra o venta de una materia prima para su entrega inmediata.

El precio al contado lo publica la LBMA (para el oro y la plata) o la Bolsa de Metales de Londres (LME) (para el platino, el paladio, el cobre y el níquel) en sus sitios web.

Todas las inversiones financieras implican un elemento de riesgo. El valor de los ETCs de Elementum Metals cambia con el tiempo en virtud de los movimientos en el precio del metal físico subyacente y un inversor puede no recuperar la cantidad total invertida originalmente.

El precio de los ETC del Elementum Metals está en función de la oferta y la demanda de los inversores que desean comprar y vender y del diferencial entre la oferta y la demanda que cotizan los creadores de mercado en la bolsa.

El diferencial de la oferta y la demanda variará de vez en cuando en función del volumen de operaciones y la liquidez del mercado. Por lo general, el diferencial disminuye si los valores ETC tienen un volumen de operaciones y una liquidez de mercado elevados, y aumenta si los ETC Elementum Metals tienen un volumen de operaciones, una liquidez de mercado y una volatilidad de mercado bajos.

FAQ about Digital / Tokenization

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Los ETCs del Elementum Metals son materias primas cotizadas (ETCs) respaldadas por metal físico y vinculadas al precio al contado de ese metal. Los ETCs del Elementum Metals se negocian en las bolsas de valores al igual que las acciones. 

Los metales a manos de ETCs del Elementum Metals se tokenizan como bienes digitales utilizando la tecnología de libro mayor digital (DLT) desarrollada por Eternyze. La transparencia dentro del ecosistema Eternyze garantiza que todo el mundo tendrá una visión clara del libro de contabilidad de los registros de propiedad actualizado.  

Eternyze es una plataforma de tokenización, desarrollada con la tecnología blockchain Hyperledger Fabric. El ecosistema facilita la tokenización de los metales y permite la comercialización de estos activos digitales de forma sencilla y segura con constancia clara de propiedad.

La tokenización se refiere al proceso de convertir bienes reales en bienes digitales. Los activos digitales se vinculan a los tokens. 

Hyperledger Fabric es una tecnología de IBM. En lugar de un sistema abierto y sin permisos, Fabric ofrece una plataforma escalable y segura que apoya las transacciones privadas y los contratos confidenciales.

Accesibilidad: se puede acceder a los activos tokenizados de forma global, las 24 horas del día desde cualquier lugar del mundo.

Inalterable: los registros de la propiedad de los tokens no pueden ser eliminados ni editados. En caso de disputa, los conflictos se pueden resolver rápidamente consultando los registros de inalterables de propiedad.

Transferibilidad: las fichas pueden transferirse fácilmente de una persona a otra.

Transparente: ya que cada registro de propiedad se mantendrá en un libro de contabilidad compartido e inalterable, se garantiza la máxima transparencia.

Rentabilidad: los activos tokenizados reducen las comisiones, ya que se elimina la participación de intermediarios que a menudo restringen la accesibilidad a la inversión.

Propiedad fraccionada: cuando los activos se digitalizan, se vuelven altamente divisibles. Por tanto, los inversores pueden invertir en pequeños porcentajes de bienes tokenizados, mejorando así la liquidez.

Transacciones rápidas y más baratas: el proceso de intercambio de transacciones y transferencias está automatizado, lo que acelera la ejecución de las operaciones con menores gastos de transacción.

Base de inversores más amplia: la propiedad fraccionada de los activos digitales amplía la base de inversores. La tokenización abre oportunidades para un nuevo conjunto de inversores y les permite diversificar su cartera de inversiones en activos que antes no podían permitirse.

La DLT es un sistema digital que registra las transacciones cronológicamente y las almacena y verifica simultáneamente en diferentes localizaciones y nodos (ordenadores y dispositivos). A diferencia de las bases de datos tradicionales, todas las DLT están descentralizadas. La información no se almacena en una ubicación central, sino que las copias digitales están distribuidas y guardadas en toda la red, lo que elimina la posibilidad de una única fuente de fallos.

Una blockchain es una cadena de "bloques", donde los bloques son información digital almacenada en una base de datos pública (la cadena). Cada nuevo bloque está vinculado al anterior en orden cronológico a través de una criptofirma llamada "hash". 

DLT no necesita tener sus datos estructurados en bloques y encadenados entre sí, a través de una "firma digital" conocida como hash. Se trata simplemente de una base de datos digital repartida en múltiples sitios, regiones o participantes. Todas las blockchains son formas de DLT, pero no todas las DLTs son blockchains.

  1. Como cada bloque contiene el hash del bloque anterior, si un bloque es manipulado, la blockchainqueda invalidada. Esto se debe a que el hash del bloque anterior ya no coincidirá con el del siguiente. Por lo tanto, la propiedad del hashing impide el hackeo de la blockchain

  2. Blockchain utiliza un sistema de Prueba de Trabajo (PoW), que es un algoritmo que ralentiza la creación de nuevos bloques a 10 minutos. Esto detiene el hackeo ya que se debe calcular el PoW para cualquier otro bloque con el fin de manipular sólo uno, lo que es casi imposible. 

  3. Blockchain es una red de pares (P2P) a la que cualquiera puede unirse. Si se crea un nuevo bloque, éste se envía a todos y cada nodo lo verifica para asegurarse de que no ha sido manipulado. Si el 51% de la red lo aprueba, el bloque se añade.

  1. Las blockchains están descentralizadas, lo que significa que el poder se comparte entre todos los miembros de la red. 

  2. Las comisiones son menores en comparación con las de los bancos e instituciones financieras. 

  3. Alta seguridad. Para intentar hackear la blockchain es necesario manipular todos los bloques, rehacer la Prueba de Trabajo (PoW) de cada uno y tomar el control del 51% de la red, lo cual es prácticamente imposible.

  4. Blockchain es un libro de contabilidad público e inalterable y, por lo tanto, actúa como una única fuente de datos.